作者：赵卿，苏宁金融研究院高级研究员

　　每年的3、4月是各家上市公司密集公布年报的时候，银行因为业务与一般企业差异较大，所以资产负债表会有很大的不同，同时，年报里有一些专门的财务指标或监管指标，都是银行所特有的。所以，这里就带大家一起看下银行年报里的那些名词，以后看起银行年报也能666。

　　先放一张银行的资产负债表，大家先感受一下与企业资产负债表的不同。

　　银行最基本的业务就是存贷款业务，吸收存款，发放贷款，所以银行的故事就是从最基本的借贷业务开始。

　　01 “发放贷款和垫款”和“吸收存款”

　　A银行发放一笔100元的贷款给B企业，B企业在获得贷款后将资金存入A银行，所以A银行又吸收了一笔存款，银行会继续拿这笔存款去发放贷款，如此循环，银行的贷款规模（发放贷款和垫款）和存款规模（吸收存款）不断增加。类比一般生产企业，存款就是生产产品的原料，贷款就是出售的产品，银行从中获得的息差收入就是产品的售价和成本之间的差额。

　　02 “存款准备金率”和“现金及存放中央银行款项”

　　但是银行每吸收一笔存款，需要在中央银行存入存款准备金，包括法定存款准备金和超额存款准备金，主要是保证银行的日常支付和结算，比如存款人突然要取款了，不同银行之间进行清算等等。所以，在银行的资产中有一项“现金及存放中央银行款项”，就是为了保障银行的支付结算。

　　存款准备金相对于存款的缴存比例被成为存款准备金率，法定存款准备金率是由央行规定的， 其高低决定银行每笔存款可用于贷款的规模多少，所以，提到了调节货币政策的作用。

　　03 银行存款以外的资金来源

　　对于银行而言，吸收存款是被动获得负债，另外还有一些主动获得负债的行为，比如找“央妈”借钱，就是“向中央银行借款”；找银行同业或者非银金融机构借钱，获得同业借款，就是“同业及其他金融机构存放款项”；还可以在同业拆借市场中，拆入短期资金，以应付流动性需求，就是“拆入资金”；当然还可以发行金融债或者是同业存单，就是“应付债券”。

　　类比企业，实际上银行不同的融资渠道，可以理解成为企业不同的供应商，价格上会有差异，虽然有些供应商提供的原料价格便宜，但是物美价廉，不是所有企业都能拿到货，企业没有办法，只能去找其他的供应商，价格虽然是高了，但至少能保证供货。

　　对银行而言，一般性存款的资金成本是最低的，目前一年期存款基准利率是1.5%，有些银行上浮了40%左右，也才2.1%；一年期的同业借款利率目前在4.9%左右；一年期同业存单利率在4.8%左右，所以，一比较，存款的资金成本优势不言而喻，但往往好东西都是可遇而不可求的。

　　04 银行贷款以外的资产配置

　　银行在获得资金后，内部也是需要进行资源配置，除了发放贷款外，还可以进行债券投资，或者是开展同业业务。

　　目前很多银行很重视债券投资，部分银行投资类资产规模已经接近贷款。一般债券投资会被计入“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”、“可供出售金融资产”、“持有至到期金融资产”和“应收款项类投资”这四个科目里，其差异在于是交易还是投资，是会中途卖出，还是一直持有至到期。

　　银行还会持有一些同业类资产，比如会借给银行同业或是非银机构，即为“存放同业及其他金融机构款项”，或是有临时性的资金剩余，会短期拆借给同业，即为“拆出资金”。

　　或者会投资一些同业机构发行的产品，比如同业理财、同业投资等，会计入“应收款项类投资”。

　　类比企业，考虑市场上不同产品的价格和需求后，会在ABC三类产品中决定多生产哪个，少生产哪个。对银行而言，考量的因素除了各个资产的价格，还有风险的大小，以及流动性的需求，所以银行考核中会有一些比较特殊的指标，如风险调整资本收益率（RORAC），衡量银行资产组合的风险。

　　05 “资本充足率”，资本约束杠杆

　　银行通过借钱，发放贷款或是投资，所以本质是杠杆经营。对于一般企业而言，资产负债率是我们来衡量企业杠杆的主要指标，负债规模过大，资产负债率高，企业的经营风险就会很大，虽然收益会放大，但在亏损时，风险也会被放大。所以，银行也会通过资本充足率来约束银行资产规模的扩张，从而约束银行的杠杆。

　　根据公式：资本充足率=资本净额/加权风险资产总额，假设资产充足率为10%，所以，在既定的资本规模下，加权风险资产的规模最多是资本的10倍，从而对银行资产规模的扩张形成了约束。

　　银行根据资本构成的不同，有核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率等不同指标，其差异在于资本的构成，除了传统意义上的我们所孰知的资本构成，比如实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润外，还包括其他一些具有转股性质，或是吸收损失功能的资本工具，比如优先股、混合资本工具、次级债等。

表1 银行资本构成和不同纬度资本充足率

　　对于资本充足率，银监会的标准逐年提高，同时对系统重要性银行和其他银行设立了不同的标准。

表2 我国银行资本充足率要求

　　06 “不良率”与“拨备覆盖率”

　　银行发放贷款，可能会存在贷款人无法正常还款的，从而产生逾期。类比一般企业，就跟企业把产品卖给客户后，客户欠钱不还，从而产生账期一样。对于贷款，首先需要进行分类，目前是采取“五级分类”法，即正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类，不良贷款即次级类、可疑类和损失类三类贷款的总和，不良贷款率即为不良贷款与各项贷款余额的比值，根据表3，不良贷款余额为344.16亿元，不良率为1.65%。

表3贷款五级分类

　　根据我国《银行贷款损失准备计提指引》规定，银行需要计提一般准备、专项准备和特种准备：

　　1、一般准备：年末余额不得低于年末贷款余额的1%；

　　2、专项准备：对于关注类贷款，计提比例为2%；对于次级类贷款，计提比例为25%；对于可疑类贷款，计提比例为50%；对于损失类贷款，计提比例为100%。其中，次级和可疑类贷款的损失准备，计提比例可以上下浮动20%；

　　3、特种准备由银行根据不同类别（如国别、行业）贷款的特种风险情况、风险损失概率及历史经验，自行确定按季计提比例。

　　所以，根据表3中贷款分类，我们大致可以测算出，一般准备不得少于208亿；专项准备=539.19*2%+174.96*25%+120.68*50%+48.52*100%=163.38亿，所以贷款损失准备合计至少为371.38亿元，计算下来拨备覆盖率=贷款损失准备/不良贷款余额=107.91%；拨贷比=贷款损失准备/贷款余额=1.79%。

　　但是监管对拨备覆盖率和拨贷比的比例都有要求，根据最新下发的《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》，将拨备覆盖率要求由150%调整为150%-120%，贷款拨备率监由2.5%调整为1.5%-2.5%。

　　所以，从银行的角度而言，偏保守的银行会提高贷款损失准备的计提比例，比如上述银行的实际贷款损失准备为722亿，拨备覆盖率和拨贷比分别达到210.51%和3.48%。

　　贷款损失准备不会在资产负债表中体现出来，直接在贷款总额中扣除，所以资产负债表里显示的“发放贷款和垫款“是扣除贷款损失准备后的净值。所以，当发生坏账需要核销时，直接在贷款损失准备中进行扣除即可，不会影响到资产负债表里的贷款净值。

　　对于每年的贷款损失准备都需要计提新的资产减值损失，实际上是一个预期损失的概念，不一定会真的发生损失，只是计提出来，放入拨备中，对不良贷款可能发生的预期损失提供一种保障。因为“资产减值损失“是计入利润表的，所以会拨备计提的多少会影响到银行的净利润，从而也有说法”拨备是银行的蓄水池“。

表4 贷款五级分类

　　总而言之，大家记住：银行做的就是资金买卖，借来的钱不能全部贷出来，要缴存一部分的准备金，以备大家突然取现或是结算；贷出去的钱也要计提准备金，万一别人还不了钱了，要用来补窟窿。因为是借钱做生意，所以杠杆要控制，受到资本充足率的约束。